Der kanadische Öl- und Gasproduzent Baytex Energy hat die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,0225 CAD je Aktie für den 1. Oktober angekündigt. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 1,8 % und liegt damit unter dem Branchendurchschnitt.
Obwohl eine höhere Rendite wünschenswert wäre, ist die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung von größerer Bedeutung. Trotz mangelnder Profitabilität zahlt Baytex Energy weniger als 75 % seines freien Cashflows aus, was Raum für Reinvestitionen in das Unternehmen lässt. Dieser Ansatz schafft eine gewisse Komfortzone für die aktuelle Dividendenpolitik.
Prognosen zeigen, dass das Unternehmen für das kommende Jahr ein EPS-Wachstum von 185,8 % erwartet. Sollte das Unternehmen diese Wachstumszahlen erreichen, könnte die Ausschüttungsquote auf 17 % sinken, was die Nachhaltigkeit der Dividende zusätzlich unterstützt.
Baytex Energy kann auf eine lange Dividendenhistorie zurückblicken, allerdings mit gewissen Rückschlägen. Seit 2014 sank die jährliche Auszahlung von 2,64 CAD auf zuletzt 0,09 CAD, was einem Rückgang von etwa 97 % entspricht. Ein solch drastischer Rückgang ist meist kein gutes Zeichen für Dividendeninvestoren.
Erfreulicherweise zeigt das Unternehmen in den letzten fünf Jahren ein jährliches EPS-Wachstum von 36 %, obwohl es derzeit noch nicht profitabel ist. Sollte Baytex Energy bald die Profitabilität erreichen, könnte sich das Unternehmen zu einer verlässlichen Einkommensquelle entwickeln.
Insgesamt bleibt festzuhalten, dass die Dividende vorerst stabil ist, jedoch langfristig möglicherweise nicht tragfähig sein könnte. Die instabilen Ausschüttungen und das begrenzte Wachstumspotential warnen Einkommensinvestoren zur Vorsicht. Die Dividende mag auf kurze Sicht durch den freien Cashflow gedeckt sein, doch es lohnt sich, andere Einkommensinvestitionen in Betracht zu ziehen.
Wichtig ist zu beachten, dass Unternehmen mit einer konsistenten Dividendenpolitik normalerweise mehr Vertrauen bei Investoren genießen. Dennoch sollten Anleger neben den Dividendenzahlungen viele weitere Faktoren bei der Analyse eines Unternehmens berücksichtigen. Wachstum der Gewinne ist häufig ein positives Signal für zukünftige Dividendenzahlungen.