Northvolt AB, der aufstrebende Hersteller von Batterien für Elektrofahrzeuge, steht vor erheblichen finanziellen Herausforderungen. Wie vertraute Quellen berichten, haben die Gläubiger des Unternehmens die Investmentbank PJT Partners engagiert, um Optionen zur Bewältigung des Liquiditätsengpasses zu prüfen. In Zusammenarbeit mit der Anwaltskanzlei Milbank LLP wird PJT Partners nun mögliche Szenarien analysieren.
Bisher finden keine Gespräche über eine Restrukturierung statt, doch die schwedische Firma bereitet sich auf verschiedene Eventualitäten vor. Seit jüngster Zeit erlebt Northvolt erhebliche operationelle Rückschläge. Das Unternehmen, dessen Hauptinvestoren Volkswagen AG und Goldman Sachs Group sind, hat Schwierigkeiten, seine Produktion im Werk Skelleftea, Schweden, hochzufahren. Während die erste Batterie im Mai 2022 ausgeliefert wurde, bleibt die Skalierung nach wie vor problematisch. BMW AG zog im Juni einen Auftrag im Wert von 2 Milliarden Euro zurück, und Scania, eine Einheit von Volkswagen, beklagte sich über langsame Lieferungen.
Gegen Ende dieses Monats kündigte Northvolt Stellenstreichungen und die Unterbrechung der Produktion in seiner Kathodenmaterial-Anlage Northvolt Ett Upstream 1 an, um die Finanzkrise zu bewältigen. Dagens Industri berichtete, dass das Unternehmen 7,5 Milliarden Kronen benötige, um die Gehaltsabrechnung im September zu decken.
Laut CEO Peter Carlsson sind „harte Maßnahmen erforderlich, um die Grundlagen von Northvolts Betrieb zu sichern, die finanzielle Stabilität zu verbessern und die operative Leistung zu stärken." Das Unternehmen überarbeitet derzeit seinen Geschäftsplan und wird dabei von der langjährigen Investmentbank Rothschild & Co., der Anwaltskanzlei A&O Shearman sowie einer nicht genannten Beratungsfirma unterstützt.
Zusätzliche Kommentare von Northvolt blieben aus. Im Januar hatte das Unternehmen 5 Milliarden Dollar nicht-rekursives Projektfinanzierung erhalten, um die Gigafactory in Skelleftea zu erweitern, was die Produktionskapazität auf bis zu 60 Gigawattstunden pro Jahr erhöhen soll.
Diese Finanzierung war der größte grüne Kredit, der jemals in Europa aufgenommen wurde, mit der Absicht, die erste voll integrierte, zirkuläre Batteriefabrik außerhalb Asiens zu errichten. Der Beitrag der Europäischen Investitionsbank (EIB) von über 1 Milliarde Dollar unterstrich das Interesse der EU an der Entwicklung dieser Technologie in der Region. Doch die schwächelnden Verkäufe von Elektrofahrzeugen in Europa verstärken die Schwierigkeiten für Northvolt.
Ob die Hauptaktionäre, einschließlich VW und Goldman Sachs, beabsichtigen, frisches Kapital in das angeschlagene Unternehmen zu investieren, bleibt unklar. Rechnungen im Wert von 121 Millionen Kronen wurden dieses Jahr aufgrund unbezahlter Rechnungen an die schwedische Vollstreckungsbehörde übergeben.
"Sie befinden sich einfach in einer Liquiditätskrise," sagte Magnus Henrekson, ein Kritiker des Projekts vom privat finanzierten Forschungsinstitut für Industriewirtschaft in Stockholm.
Im internationalen Konsortium der Januar-Kredite waren auch Banken wie Banco Santander, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo, JPMorgan Chase, Swedbank, die deutsche Entwicklungsbank KfW Ipex und Siemens Bank involviert. Die EIB und Vertreter der involvierten Banken lehnten eine Stellungnahme ab, ebenso wie Milbank.