Australian Ethical Investment hat angekündigt, seine periodische Dividende ab dem 18. September auf 0,06 AUD zu erhöhen. Dies bedeutet eine Steigerung von 20% im Vergleich zum Vorjahreswert von 0,05 AUD. Die jährliche Ausschüttung beläuft sich damit auf 1,9% des aktuellen Aktienkurses, was unter dem Branchendurchschnitt liegt.
Die Prüfung der aktuellen Ausschüttungsniveaus legt dar, dass der Dividendensatz bislang einen großen Anteil der Gewinne beansprucht, jedoch nur 51% der freien Cashflows. Dies deutet darauf hin, dass die Dividendenzahlungen auch langfristig tragfähig sind, da ausreichende Mittel für Reinvestitionen zur Verfügung stehen.
Die Gewinne pro Aktie könnten im kommenden Jahr um 13,3% steigen, sollte der positive Trend der letzten Jahre anhalten. Sollte die Dividendenpolitik fortgesetzt werden, könnte die Ausschüttungsquote auf 86% steigen. Dies ist zwar hoch, aber dennoch machbar.
Historisch betrachtet, hat das Unternehmen zwar eine lange Dividendenhistorie, jedoch mit Schwankungen und Kürzungen. 2014 lag die jährliche Ausschüttung bei 0,016 AUD und im letzten Geschäftsjahr bei 0,08 AUD. Das entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von etwa 17% trotz einmaliger Kürzungen. Diese Vergangenheit wirft die Möglichkeit weiterer Kürzungen auf, was konservative Anleger vorsichtig stimmen könnte.
Wachstumspotenziale in den Erträgen pro Aktie, die in den letzten fünf Jahren durchschnittlich um 13% jährlich gesteigert wurden, könnten zukünftig eine weitere Dividendensteigerung ermöglichen. Allerdings sehen wir aufgrund der hohen Ausschüttungsquote nur begrenztes Wachstumspotenzial für die Dividende.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Erhöhung der Dividende von Australian Ethical Investment zwar erfreulich ist, jedoch keine unerschütterliche Sicherheit bietet. Die Stabilität der Zahlungen war bislang nicht besonders hoch, und die Wachstumsaussichten sind begrenzt. Dennoch könnten die Dividenden im kurzen Zeitraum als verlässlich gelten, solange sie durch Cashflows gedeckt bleiben. Für Anleger, die auf einen stetigen Einkommensfluss Wert legen, könnte Australian Ethical Investment nicht zur ersten Wahl gehören.
Es ist essentiell, dass Unternehmen mit einer konsistenten Dividendenpolitik ein höheres Vertrauen bei Investoren genießen. Weitere Faktoren neben den Dividendenzahlungen müssen jedoch bei der Bewertung eines Unternehmens berücksichtigt werden. Beispielsweise gibt es ein Warnsignal, das Investoren über Australian Ethical Investment vor einer Kapitalbindung wissen sollten.