Frachtschifffahrtsunternehmen stehen selten im Rampenlicht der Börsenwelt, doch einige von ihnen liefern still und leise beeindruckende Renditen für Investoren. Besonders die Trockengutschifffahrt hebt sich hier hervor. Diese spezialisierten Schiffe transportieren unverpackte Massengüter wie Eisenerz, Kohle, Stahlprodukte und Getreide – quasi schwimmende Getreidespeicher.
Die Bedeutung dieser Unternehmen für die Weltwirtschaft ist enorm, da sie die Rohstoffe für Schlüsselindustrien der globalen Lieferketten befördern. Viele dieser Firmen bieten zudem attraktive Dividenden, was sie für langfristige Anlageportfolios besonders interessant macht.
Aktuell erlebt die Trockengutschifffahrt einen konjunkturellen Aufwärtstrend. Die Charterraten für Capesize-Schiffe, die Arbeitstiere der Branche, haben sich innerhalb eines Jahres mehr als verdreifacht, von 9.000 auf 28.000 US-Dollar pro Tag. Die Unternehmen teilen diese Gewinne großzügig mit ihren Aktionären durch attraktive Dividendenrenditen.
Insbesondere zwei Trockengutschifffahrtsunternehmen sind ins Visier von Chris Robertson, Analyst bei der Deutschen Bank, geraten. Diese Firmen bieten Dividendenrenditen von bis zu 13,5%. Star Bulk Carriers und Genco Shipping haben besonders starke Rückflüsse und Wachstumspotentiale, die sich in stabilen Dividenden und positiven Kursprognosen widerspiegeln.
Star Bulk Carriers ist ein weltweit operierendes Unternehmen mit einer Flotte von 161 Massengutfrachtern. Die Firma hat jüngst eine Übernahme im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar abgeschlossen, die sie zum größten Trockengutschifffahrtsunternehmen an der NASDAQ machte. Trotz eines leichten Verfehlens der Ertragsprognosen überzeugte das Unternehmen im zweiten Quartal 2024 durch ein Umsatzwachstum von 47,8% und eine beeindruckende Cash-Generierung. Die Dividende von 70 Cent pro Aktie ergibt aufs Jahr gerechnet eine Rendite von fast 13,5%.
Genco Shipping folgt einem flexiblen „Barbell“-Ansatz zur Flottenzusammenstellung und betreibt 42 Schiffe, darunter 16 große Capesize-Carrier. Das Unternehmen konnte jüngst eine Umsatzsteigerung von 18% und einen höheren als erwarteten Gewinn verzeichnen. Eine neue Dividendenberechnungsformel ermöglicht zukünftig eine höhere Ausschüttungsquote, wodurch die prognostizierte Dividendenrendite auf 7,9% gesteigert werden dürfte.
Beide Unternehmen genießen starke Kaufempfehlungen und positive Preisziele. Robertson lobt insbesondere die solide Bilanz und die Dividendenpolitik der beiden Firmen, die Aktionäre durch stabile und attraktive Erträge belohnen.