Wells Fargo verzeichnete im vierten Quartal einen Anstieg des Gewinns, was auf eine Wiederbelebung der Aktivitäten im Bereich der Unternehmensfusionen und -übernahmen zurückzuführen ist. Insbesondere das Investmentbanking des Instituts profitierte von der gesteigerten Deal-Tätigkeit, was auch den Aktienkurs des Unternehmens im vorbörslichen Handel um 3,1 % auf 73,40 USD steigen ließ. Analysten erwarten für 2025 ein weiteres Wachstum der Nettozinsmarge (NII), die sich aufgrund niedrigerer Einlagenkosten und einer Erholung der Kreditnachfrage positiv entwickeln könnte.
Die USA erlebten letztes Jahr einen allgemeinen Aufschwung der Deal-Aktivität, was die Ausgabe von Aktien und Anleihen durch Unternehmen ankurbelte und gleichzeitig einen Rückgang auf das niedrigste Niveau seit einem Jahrzehnt im Jahr 2023 verhinderte. Für 2025 erwarten Banker eine Zunahme der Transaktionen, angetrieben durch die Aussicht auf eine Senkung der Unternehmenssteuern, Lockerungen in der Regulierung und eine allgemein unternehmensfreundliche Haltung der neuen Regierung unter Donald Trump.
Unter der Führung von CEO Charlie Scharf setzte Wells Fargo auf eine Diversifizierung der Einnahmen durch den Ausbau gebührenbasierter Geschäfte, darunter Investmentbanking und Handel. Zu den strategischen Neuzugängen gehörte auch der erfahrene Dealmaker Doug Braunstein. Das Talentportfolio wurde erweitert, um den steigenden Anforderungen der Branche gerecht zu werden. Darüber hinaus war die Bank federführend bei bedeutenden Transaktionen, darunter die Beratung von Quikrete bei seinem 11,5 Milliarden Dollar schweren Kauf von Summit Materials sowie die Begleitung des Börsengangs des Softwareunternehmens ServiceTitan im Umfang von 718,5 Millionen Dollar.
Wells Fargo musste jedoch auch erhebliche Abfindungskosten von 647 Millionen Dollar verbuchen, was die non-interest expenses um 12 % auf 13,90 Milliarden Dollar senkte. Nichtsdestotrotz stieg der Nettogewinn des viertgrößten Kreditinstituts der USA auf 5,08 Milliarden Dollar, das entspricht 1,43 Dollar pro Aktie, verglichen mit 3,45 Milliarden Dollar oder 86 Cent pro Aktie im Vorjahr.
Während die NII im vierten Quartal um 7 % auf 11,84 Milliarden Dollar zurückgingen, prognostiziert die Bank ein Wachstum von 1 bis 3 % für das nächste Jahr und ergriff Maßnahmen zur Reorganisation ihres Wertpapierportfolios, um das Zinseinkommen zu steigern. Mit einem klaren Fokus auf der Behebung von Compliance-Problemen als Konsequenz des Skandals um fingierte Konten im Jahr 2016, arbeitet das Institut weiterhin an der Aufhebung der 1,95 Billionen-Dollar-Asset-Obergrenze durch die Federal Reserve.
Unter Scharfs Leitung hat Wells Fargo seit 2019 sechs von 14 regulatorischen Zustimmungsanordnungen geschlossen und erwartet, den Prozess zur Hebung der Asset-Obergrenze bis zur ersten Hälfte des Jahres 2025 abzuschließen. Diese Entwicklung könnte den Weg für weiteres Wachstum ebnen und die Marktstellung der Bank stärken. Im Jahr 2024 verzeichnete die Aktie von Wells Fargo eine Wertsteigerung von 42,7 % und übertraf damit Konkurrenten wie JPMorgan, Bank of America und Citigroup.