Apollo Global Managements strukturiertes Kreditgeschäft, Atlas SP Partners, hat vor Kurzem die Broker-Dealer-Lizenz erhalten und bereitet sich auf den Einstieg in den Sekundärhandel vor. Dies geht aus Informationen von mit der Angelegenheit vertrauten Personen hervor.
In den letzten Wochen informierte das Unternehmen Marktteilnehmer, dass es bald in der Lage sein wird, den Sekundärhandel unter dem Namen Atlas SP Securities, einer Division von Apollo Global Securities, zu erleichtern. Diese Strategie, die sich noch in den Anfängen befindet, soll das Hauptgeschäft von Atlas unterstützen.
Apollo gründete Atlas im Februar 2023 durch die Übernahme des verbrieften Produktegeschäfts der Credit Suisse Group. Diese Abteilung war eine der führenden Emissionshäuser für asset- und hypothekenbesicherte Wertpapiere in den USA. Die Historie dieser Abteilung reicht bis in die 1980er Jahre zurück, eine Zeit, in der sie zu den profitabelsten und zugleich risikoreichsten Einheiten der Credit Suisse gehörte.
Bei seiner Gründung verwaltete Atlas ein Portfolio von 40 Milliarden Dollar an Verpflichtungen. Zu den aktuellen Aktivitäten gehören die Unterstützung beim Verkauf von Anleihen, die an Verbraucherkredite von Pagaya Technologies, Flugzeugschulden von BBAM Aircraft Leasing & Management sowie Studienkredite von Ascent Funding gebunden sind. Gegenwärtig hilft Atlas zudem beim Marketing für an Timeshare-Schulden von Marriott Vacations Worldwide gebundene Anleihen.
Im Zentrum von Apollos Plänen steht die Vision von CEO Marc Rowan, eine Kreditmaschine aufzubauen, die mit den großen Wall-Street-Banken konkurrieren kann. Ziel ist es, dass die 16 Kreditplattformen von Apollo, die Hypotheken, Flugzeugkredite und andere strukturierbare Schulden anbieten, innerhalb von fünf Jahren ein jährliches Volumen von 200 bis 250 Milliarden Dollar generieren. Diese strukturierten Kredite werden unter anderem an Athene und andere Versicherungsgesellschaften verkauft.
Letzte Woche sicherten sich Apollo und Atlas eine Finanzierung von 5 Milliarden Dollar von BNP Paribas, um ihr Privatkreditgeschäft weiter auszubauen und somit in Bereiche vorzudringen, die traditionell von Banken beherrscht wurden.