Die Asset Backed Securities Corporation (ABSC) ist eine Art von Investmentgesellschaft, die sich auf die Verbriefung von Vermögenswerten spezialisiert hat. Ihr Hauptziel ist es, Wertpapiere zu schaffen, die durch Vermögenswerte wie Immobilien, Kreditkartenschulden oder Autokredite besichert sind. Diese Wertpapiere werden dann an Investoren verkauft, um Kapital für die weitere Expansion oder Refinanzierung zu generieren.
Die ABSC fungiert als Vermögensverwalterin, die den Transfer von Vermögenswerten von den ursprünglichen Eigentümern zu den Investoren ermöglicht. Sie ist in der Regel eine eigenständige Unternehmenseinheit, die von einer Muttergesellschaft oder einer Bank gegründet wurde. Ihre Funktion besteht darin, Vermögenswerte zu sammeln, zu bündeln und zu strukturieren, um daraus handelbare Anleihen oder Wertpapiere zu schaffen.
Die Struktur einer ABSC besteht in der Regel aus einem Pool von Vermögenswerten, wie zum Beispiel Hypothekenkredite, die von einer Vielzahl von Kreditnehmern gehalten werden. Diese Vermögenswerte werden dann an eine speziell gegründete Zweckgesellschaft übertragen. Die Zweckgesellschaft emittiert dann Anleihen oder andere Wertpapiere, die durch diese Vermögenswerte besichert sind.
Die ABSC ist in der Lage, Risiken durch die Strukturierung der Anleihen auf verschiedene Tranchen zu verteilen. Jede Tranche hat unterschiedliche Risiko- und Renditeprofilen, um verschiedene Anlegertypen anzusprechen. Die Anleger können somit je nach ihrer Risikobereitschaft in verschiedene Tranchen investieren.
Die Schaffung von ABSC durch die Verbriefung von Vermögenswerten ermöglicht es Unternehmen und Kreditgebern, Kapital freizusetzen und ihre Bilanzen zu stärken. Dieser Prozess schafft auch eine liquide Marktumgebung, in der Anleger Wertpapiere auf Grundlage verschiedener Vermögenswerte erwerben können.
Insgesamt spielen Asset Backed Securities Corporations eine wichtige Rolle bei der Kapitalbeschaffung und Risikoverteilung in den Kapitalmärkten. Sie bieten Investoren die Möglichkeit, in verschiedene Vermögenswerte zu investieren und sicherzustellen, dass die ursprünglichen Kreditgeber in der Lage sind, ihre Kreditvergabe zu erhöhen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ABSC auch Risiken bergen können, insbesondere in Bezug auf die Qualität und Performance der zugrunde liegenden Vermögenswerte.