Die meisten asiatischen Währungen bewegten sich am Donnerstag in einer engen Spanne, während der US-Dollar zulegte, nachdem robuste Daten zur US-Verbraucherpreisinflation Hoffnungen auf deutliche Zinssenkungen der Federal Reserve zunichte gemacht hatten.
Die schwachen Inflationsdaten aus Japan belasteten den Yen und zogen die Währung von ihrem höchsten Stand seit acht Monaten weiter nach unten. Dennoch blieb der Yen relativ stark, da restriktive Kommentare der Bank of Japan weiterhin einfließen. Abgesehen vom Yen erlitten die meisten regionalen Währungen erhebliche Verluste in der vergangenen Woche, da verstärkte Rezessionsängste in den USA die risikogetriebenen Märkte belasteten.
Der Dollar-Index und die Dollar-Index-Futures stiegen jeweils um 0,1% im asiatischen Handel und setzten damit die Gewinne vom Mittwoch fort, nachdem der Kern-Verbraucherpreisindex für August höher als erwartet ausgefallen war. Obwohl die Gesamtinflation nachließ, deutete der Kern-Wert darauf hin, dass die Inflation hartnäckiger sein könnte als zunächst angenommen, was kleinere Zinssenkungen der Fed notwendig machten.
Die Wetten, dass die Zentralbank die Zinsen nächste Woche nur um 25 Basispunkte senken wird, nahmen nach den Daten vom Mittwoch erheblich zu, während die Wetten auf eine Senkung um 50 Basispunkte laut CME Fedwatch auf weniger als die Hälfte sanken. Vor dem Fed-Treffen in der nächsten Woche liegt der Fokus jedoch auf den Produzentenpreisindex-Inflationsdaten, die später am Donnerstag veröffentlicht werden, um weitere Hinweise auf die Inflation zu erhalten.
Die Aussicht auf kleinere Zinssenkungen ist für asiatische Märkte ungünstig, da ein solches Szenario längere, straffere US-Geldbedingungen signalisiert.
Der japanische Yen zog sich von seinen stärksten Niveaus in acht Monaten zurück, wobei das Währungspaar USDJPY um 0,1% auf 142,47 Yen stieg. Der Yen setzte die nächtlichen Verluste fort, nachdem die PPI-Inflation im August schwächer als erwartet ausfiel. Der weichere Inflationsdruck warf einige Fragen auf, wie viel Handlungsspielraum die Bank of Japan noch für Zinserhöhungen hat, zumal die BOJ signalisiert hatte, dass sie die Zinsen dieses Jahr wegen steigender Inflation weiter anheben wird. BOJ-Vorstandsmitglied Naoki Tamura erklärte am Donnerstag, dass die Bank die Zinsen auf mindestens 1% anheben müsse, um Inflationsrisiken zu vermeiden.
Die Zentralbank trifft sich in der nächsten Woche, und Analysten bezweifeln eine erneute Zinserhöhung nach einem Anstieg Ende Juli. Verbraucherinflationsdaten, die nächste Woche erwartet werden, sollen weitere Hinweise liefern.
Breitere asiatische Währungen bewegten sich in einer engen Spanne, angesichts der Unsicherheit über die US-Zinssätze und des Mangels an lokalen Hinweisen. Das Währungspaar AUDUSD des australischen Dollars stieg um 0,1%, während die Paare USDKRW des südkoreanischen Won und USDSGD des singapurischen Dollars beide unverändert blieben. Das Währungspaar USDCNY des chinesischen Yuan blieb unverändert und verbuchte einige Verluste in dieser Woche, da die Stimmung gegenüber dem Land durch schwache Importdaten gedämpft wurde. Berichte, dass US-Gesetzgeber weitere Handelsbeschränkungen gegen Peking vorbereiten, untergruben ebenfalls den Yuan. Das Währungspaar USDINR der indischen Rupie blieb ebenfalls unverändert und lag nahe der Marke von 84 Rupien.