Die asiatischen Währungen haben zum Wochenschluss an Fahrt aufgenommen, während der US-Dollar rückläufig war, da die Märkte darauf setzen, dass die US-Notenbank Federal Reserve in der kommenden Woche einen Lockerungszyklus einleiten wird. Dabei liegt der Fokus eindeutig auf dem Umfang einer möglichen Zinssenkung.
Unter den asiatischen Währungen war der japanische Yen der Spitzenreiter. Er erreichte nahezu seinen stärksten Stand seit Anfang Januar, angetrieben von der anhaltenden Erwartung einer straffen Geldpolitik der Bank of Japan (BOJ). Der Dollarindex und die Terminkontrakte auf den Dollarindex fielen im asiatischen Handel jeweils um 0,3% und setzten damit die Verluste aus der vorherigen Sitzung fort.
Der Greenback steuerte auf leichte Wochenverluste zu, die zweite Woche in Folge, da Händler trotz starker Inflationsdaten in dieser Woche an ihren Erwartungen von Zinssenkungen festhielten. Auch wenn die Inflationsdaten zunächst die Wetten auf eine Reduzierung um 25 Basispunkte erhöhten, führten einige schwache Arbeitsmarktdaten dazu, dass Wetten auf eine Senkung um 50 Basispunkte wieder ins Spiel kamen.
Laut CME FedWatch beträgt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche 56%, während die Chance für eine Reduzierung um 50 Basispunkte bei 44% liegt.
Die Zentralbank wird voraussichtlich in der kommenden Woche einen Lockerungszyklus einleiten, nachdem eine Reihe von Fed-Beamten in den letzten Wochen geldpolitische Lockerungssignale gesendet hatten. Analysten rechnen in diesem Jahr mit mindestens 100 Basispunkten an Zinssenkungen bei zwei verbleibenden Sitzungen nach September.
Niedrigere Zinsen kommen risikofreudigen asiatischen Währungen zugute, da sie mehr Liquidität für Investitionen in Überseemärkte freisetzen. Der japanische Yen brillierte mit einem Rückgang des USDJPY-Paares um 0,7%, was ihn auf den niedrigsten Stand seit Anfang Januar brachte.
Eine Reihe straffer Kommentare von BOJ-Funktionären beflügelte die Währung, insbesondere angesichts der Forderungen nach weiteren Zinserhöhungen der Zentralbank. Auch wenn schwache Produzentenpreisdaten diese Stimmung etwas dämpften, zeigte eine am Freitag veröffentlichte Reuters-Umfrage, dass Analysten mit einer starken Verbraucherpreisinflation in der nächsten Woche rechnen.
Die BOJ wird ebenfalls in der kommenden Woche tagen, wobei die Analysten nicht sicher sind, ob die Zentralbank nach einer Zinserhöhung um 15 Basispunkte Ende Juli erneut die Zinsen anheben wird.
Breitere asiatische Währungen profitierten von der Aussicht auf niedrigere US-Zinsen sowie einem schwächeren Dollar. Das Währungspaar AUDUSD des australischen Dollars legte um 0,1% zu, während das Paar USDCNY des chinesischen Yuans um 0,2% fiel.
Der südkoreanische Won verlor mit dem Paar USDKRW 0,5%, während das Singapur-Dollar-Paar USDSGD um 0,2% sank. Die indische Rupie blieb hinter ihren Mitbewerbern zurück, wobei das Paar USDINR sich knapp unter 84 Rupien stabilisierte.