In einer von Feiertagen geprägten Handelswoche setzten die asiatischen Märkte ihren dezenten Aufwärtstrend fort, ungeachtet der knappen Nachrichtenlage und fehlender konjunktureller Daten. Gleichzeitig bewegt sich der Dollar nahe eines Zweijahreshochs, was für Anleger angesichts des bevorstehenden Jahreswechsels besonders im Fokus steht. Die Handelsaktivität hat merklich abgenommen, da die Märkte in Hongkong, Australien und Neuseeland am Donnerstag geschlossen waren.
Die Aufmerksamkeit der Investoren richtet sich hauptsächlich auf den künftigen geldpolitischen Kurs der US-Notenbank. Nachdem Fed-Chef Jerome Powell auf der letzten Sitzung des Jahres die Märkte auf weniger Zinssenkungen im kommenden Jahr vorbereitet hatte, kalkulieren Händler lediglich mit etwa 35 Basispunkten Zinssenkungen für 2025. Dies führte zu einem Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen und einer Stärkung des Dollars, was Rohstoffpreise und Gold belastet.
Die Rendite der 10-jährigen Papiere stabilisierte sich zuletzt bei 4,5967 %, nachdem sie erstmals seit dem 30. Mai über 4,6 % gestiegen war. Im Monatsverlauf sind die Renditen um etwa 40 Basispunkte gestiegen, während die zweijährige Rendite bei 4,3407 % lag.
„Angesichts der restriktiven Haltung der Fed im Dezember glauben wir, dass die Fed auf der FOMC-Sitzung im Januar pausiert und auf weitere Daten wartet, bevor dieser Zinssenkungszyklus möglicherweise beendet wird“, erklärte Tom Porcelli, Chefökonom bei PGIM Fixed Income.
Der Dollar behauptete sich gegenüber einem Korb von Währungen nahe einem Zweijahreshoch bei 108,15 und steuert auf einen monatlichen Zuwachs von mehr als 2 % zu. Der australische und der neuseeländische Dollar zählten zu den größten Verlierern gegenüber dem dominanten Greenback; der Aussie fiel um 0,45 % auf $0,6241 und der Kiwi rutschte um 0,51 % auf $0,5650. Der Euro gab um 0,18 % auf $1,0398 nach, während der Yen nahe einem Fünfmonatstief bei 157,45 je Dollar verharrte.
Die japanische Regierung plant ein Rekordbudget von 735 Milliarden Dollar für das im April beginnende Haushaltsjahr, um höheren Sozial- und Schuldenkosten zu begegnen, was die ohnehin höchste Verschuldung der Industrienationen weiter belastet.
MSCI's breitester Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans stieg um 0,04 % und steuert auf einen wöchentlichen Zuwachs von fast 2 % zu, inspiriert von den Vorgaben der Wall Street. Die S&P 500-Futures legten um 0,02 % zu, während die Nasdaq-Futures um 0,13 % stiegen.