Die Aktienmärkte in Asien stehen vor einer Ausweitung ihrer Gewinne, da die Risikobereitschaft an den Finanzmärkten durch die jüngsten Konjunkturmaßnahmen Chinas weiter angekurbelt wurde und US-Börsen neue Rekordstände verzeichneten.
Futures deuteten auf höhere Eröffnungen in Hongkong, Japan und Australien hin. In den USA erreichte der S&P 500 seinen 42. Rekordschluss in diesem Jahr, während der Nasdaq Golden Dragon Index, ein Maßstab für chinesische Aktien, die in den USA notiert sind, um 11% stieg – der größte Zuwachs seit Anfang 2022. Auch die US-Index-Futures stiegen am frühen Freitag.
Aktien aus Schwellenländern erlebten den besten Tag seit fast einem Jahr, angetrieben durch neue Konjunkturversprechen der chinesischen Regierung und starke US-Wirtschaftsdaten. Der Bloomberg Dollar Spot Index sank, während die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen, Metalle zulegten und Öl nachgab.
Der Kursanstieg wurde durch das Versprechen der chinesischen Spitzenpolitiker befeuert, die fiskalischen Ausgaben zu erhöhen, Maßnahmen zur Stabilisierung des Immobiliensektors zu ergreifen und „kraftvolle“ Zinssenkungen durchzuführen. Dies signalisiert eine größere Dringlichkeit, das Wachstum zu stabilisieren. Auch Daten, die eine stärkere wirtschaftliche Erholung der USA nach der Pandemie zeigen, hoben die Märkte während des nordamerikanischen Handelstages an.
Händler warten nun auf weitere Details zu Chinas Konjunkturmaßnahmen vor einem einwöchigen Feiertag sowie auf neue Katalysatoren, die Hinweise zur US-Wirtschaft geben könnten, einschließlich des bevorzugten Inflationsindikators der Federal Reserve und einer Momentaufnahme der Verbrauchernachfrage, die am Freitag veröffentlicht werden.
„Größere Konjunkturmaßnahmen aus China und die Marktpreisgestaltung eines aggressiven Lockerungszyklus der Fed, während die US-Wirtschaft stark ist, sind vorteilhaft für Risikowerte,“ schrieb Elias Haddad, Stratege bei Brown Brothers Harriman, in einer Notiz. „Dieses ermutigende Risikoumfeld belastet den Dollar vor allem gegenüber wachstumsabhängigen Währungen.“
Auch US-Aktienindizes wurden durch Micron Technology angekurbelt, das eine starke Prognose aufgrund der Nachfrage nach Künstlicher Intelligenz abgegeben hatte. Auf der anderen Seite drückten Nachrichten über eine Untersuchung des US-Justizministeriums gegen Super Micro Computer, ebenfalls ein Nutznießer des KI-Booms, deren Aktienkurs. Nach Börsenschluss meldete Costco Wholesale höhere als erwartete Gewinne.
Andernorts senkte die Schweizer Nationalbank die Zinsen um einen Viertelpunkt bei ihrer dritten Sitzung in Folge. Auch Mexiko senkte die Zinsen und schloss sich damit den Lockerungsschritten von Ungarn und Tschechien zu Beginn dieser Woche an.
Revidierte Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft besser als zunächst erwartet aus der Pandemie hervorging, hauptsächlich bedingt durch ein größeres, verbrauchergesteuertes Wachstum und stabile Einkommen. Ein Rückgang der US-Arbeitslosenanträge unterstrich die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes. Investoren, die den Kommentaren von Fed-Chef Jerome Powell am Donnerstag zuhörten, erhielten jedoch keine klaren Informationen über den wirtschaftlichen Ausblick oder den geldpolitischen Kurs.
„Wir glauben, dass die Wirtschaftsdaten potenziell widerstandsfähiger sein werden, besonders bei den Arbeitsplätzen, als der Markt erwartet,“ sagte Peter Tchir, Leiter der Makrostrategie bei Academy Securities.
Im Rohstoffsektor rutschte Öl weiter ab, da Saudi-Arabien Berichten zufolge die Produktion im Dezember erhöhen will, während Libyen eine neue Zentralbankgouverneurin benannte, was den Weg für eine Wiederaufnahme der Ölförderung ebnen könnte. Kupfer kletterte wieder über 10.000 Dollar pro Tonne, Eisenerz überschritt die 100-Dollar-Marke und Gold erreichte erneut ein Rekordhoch.