Die asiatischen Aktienmärkte haben am Freitag merklich zugelegt, wobei Japans Nikkei die regionalen Gewinne anführte. Dieser Anstieg folgte den Rekordhöhen an der Wall Street, die durch die deutliche Zinssenkung der Federal Reserve beflügelt wurden.
Während die US-Futures und Ölpreise fielen, hielt die Bank of Japan an ihrem zweitägigen geldpolitischen Treffen fest und ließ ihren Leitzins unverändert bei 0,25%. In Tokio kletterte der Nikkei 225 um 2,1% auf 37.935,58 Punkte, was auf die im August bereits zum vierten Mal in Folge beschleunigte Inflationsrate zurückzuführen war. Der Kernverbraucherpreisindex stieg im Jahresvergleich um 2,8% und überschritt damit das Ziel der Zentralbank von 2%. Dies lässt Raum für mögliche zukünftige Zinserhöhungen.
Marktbeobachter achten aufmerksam auf Hinweise von BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda über das Tempo der zukünftigen Zinserhöhungen. Anderson Alves von ActivTrades kommentierte, dass angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Lage und der jüngsten Rhetorik der Zentralbank bis Ende dieses Jahres oder Anfang 2025 keine weiteren Anpassungen der Geldpolitik erwartet werden.
Der US-Dollar fiel auf 142,32 japanische Yen, während der Euro leicht auf $1,1166 zulegte. In China behielt die Zentralbank ihre Schlüsselzinsen unverändert bei, was zusätzliche monetäre Anreize ausließ. Der einjährige Leitzins bleibt bei 3,45%, während der fünfjährige Zinssatz, der als Referenz für Immobilienhypotheken dient, bei 3,85% bleibt.
In Hongkong legte der Hang Seng um 1,1% auf 18.206,68 Punkte zu, während der Shanghai Composite Index um 0,2% auf 2.729,69 Punkte fiel. Australiens S&P/ASX 200 stieg um 0,2% auf 8.209,70 Punkte und Südkoreas Kospi legte um 0,8% auf 2.600,29 Punkte zu.
Am Donnerstag sprang der S&P 500 um 1,7% auf 5.713,64 Punkte, was einen der besten Tage des Jahres markierte und den letzten Allzeithöchststand vom Juli übertraf. Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 1,3% auf 42.025,19 Punkte, und der Nasdaq Composite führte den Markt mit einem Anstieg von 2,5% auf 18.013,98 Punkte an.
Die Gewinne der Wall Street folgten auf Rallyes in Europa und Asien, nachdem die Federal Reserve am Mittwoch erstmals seit mehr als vier Jahren die Zinsen gesenkt hatte. Dies beendete eine Periode, in der die Fed ihren Leitzins auf einem Zwei-Jahrzehnte-Hoch hielt, um die hohe Inflation zu bekämpfen. Da die Inflation seit ihrem Höhepunkt vor zwei Sommern gefallen ist, sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, die Zentralbank könne sich nun stärker auf die Stabilisierung des Arbeitsmarktes und die Vermeidung einer Rezession konzentrieren.
Wall Streets anfängliche Reaktion auf die Zinssenkung war verhalten, da die Märkte bereits monatelang mit niedrigeren Zinsen gerechnet hatten. Dennoch erlebten die Aktien am Donnerstag eine überraschende Umkehr. Jonathan Krinsky, Chefmarkttechniker bei BTIG, zeigte sich überrascht von dem starken Anstieg der Aktien und hatte eine solche Entwicklung nicht vorhergesehen.
Die Fed steht weiterhin unter Druck, da der Arbeitsmarkt und die Neueinstellungen unter den höheren Zinssätzen zu leiden beginnen. Einige Kritiker werfen der Zentralbank vor, zu lange mit der Zinssenkung gewartet und möglicherweise der Wirtschaft geschadet zu haben.
Einige Investmentbanken haben ihre Prognosen für die zukünftigen Zinssenkungen der Fed nach oben korrigiert und erwarten tiefere Einschnitte als von den Fed-Beamten angezeigt.
Die bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen tragen zur Unsicherheit bei. Eine Sorge ist, dass sowohl die Demokraten als auch die Republikaner Politik verfolgen könnten, die zur Verschuldung der US-Regierung beitragen und damit den Zinssenkungsdruck erhöhen.
Im Anleihemarkt blieb die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stabil bei 3,71%, während die zweijährige Rendite, die stärker die Fed-Erwartungen widerspiegelt, von 3,63% auf 3,58% fiel.
Der Preis für US-Rohöl sank um 20 Cent auf $69,68 pro Barrel, während Brent-Rohöl um 22 Cent auf $73,43 pro Barrel fiel.