Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich am Montag durchwachsen. Während einige Märkte von den Erwartungen auf niedrigere Zinsen in den USA profitierten, gerieten die japanischen Märkte aufgrund des starken Yens und Spekulationen über Zinsanhebungen durch die Bank of Japan (BOJ) unter Druck.
Regionale Märkte erhielten positive Impulse von der Wall Street. Der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average näherten sich am Freitag ihren Rekordhochs, nachdem Aussagen von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, die Erwartungen einer Zinssenkung im September festigten.
Futures auf US-amerikanische Aktienindizes stabilisierten sich im asiatischen Handel. Der Fokus liegt nun auf wichtigen Inflationsdaten, die diese Woche erwartet werden, sowie auf den Quartalsergebnissen des Marktlieblings NVIDIA Corporation, die weitere Hinweise auf den Boom der künstlichen Intelligenz geben könnten.
Japanische Aktien hinkten aufgrund des Anstiegs des Yens hinterher: Der Nikkei 225 und der TOPIX fielen jeweils um rund 1 %. Das Währungspaar USDJPY, das die Menge an Yen misst, die benötigt wird, um einen Dollar zu kaufen, sank um 0,4 % und näherte sich den Tiefstständen von Anfang August. Dies verstärkte die Überzeugung, dass die Bank of Japan die Zinsen in diesem Jahr weiter anheben wird.
Die hawkischen Kommentare von BOJ-Gouverneur Kauzo Ueda bekräftigten diese Annahme. Die Stärke des Yens belastete exportorientierte japanische Aktien, während die Aussicht auf höhere Zinsen Gegenwinde für den Technologie- und Exportsektor brachte, die zuvor eine japanische Aktienrallye unterstützt hatten. Zudem untergräbt ein stärkerer Yen den Carry Trade durch die Währung, der als Vehikel für Kapitalströme in hochverzinsliche asiatische Märkte diente.
Spätere Inflationsdaten aus Tokio werden weitere Hinweise auf den Kurs der japanischen Zinspolitik geben.
Abgesehen von Japan verzeichneten die meisten anderen asiatischen Märkte Zuwächse, die den Gewinnen an der Wall Street aufgrund der Erwartungen auf niedrigere US-Zinsen folgten. Australiens ASX 200 legte um 0,6 % zu und näherte sich seinen Rekordhöhen. Die Futures auf den indischen Nifty-50-Index deuteten auf einen leicht positiven Start hin.
Südkoreas KOSPI stagnierte, belastet durch Verluste bei großen Chip-Herstellern vor den Ergebnissen von Nvidia. Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 0,8 % und erholte sich von den starken Verlusten der vorherigen Sitzung, während die chinesischen Festlandmärkte Rückgänge verzeichneten. Der CSI 300 und der Shanghai Composite Index fielen um 0,4 % bzw. 0,3 %, belastet durch anhaltende Sorgen über eine schleppende wirtschaftliche Erholung.
Die Märkte wurden durch die Entscheidung der People’s Bank of China erschüttert, etwa 101 Milliarden Yuan (14,2 Milliarden Dollar) Liquidität aus dem offenen Markt abzuziehen. Während dieser Rückzug darauf abzuzielen schien, den Yuan zu stärken, warf er auch Fragen auf, wie viel Unterstützung Peking für die chinesische Wirtschaft mobilisiert.
Eine Verlangsamung in China bleibt ein wesentlicher Punkt der Unruhe für die Stimmung gegenüber Asien und hat dazu geführt, dass chinesische Märkte weitgehend hinter ihren Mitbewerbern zurückbleiben.