Argentiniens Zentralbank hat in den letzten Wochen einen Teil ihrer Goldreserven ins Ausland geschickt, um diese zur finanziellen Nutzung validieren zu lassen. Diese Maßnahme könnte dem Land dringend benötigte Flexibilität verschaffen, berichten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Das Gold könnte nach der Zertifizierung als Sicherheit für die Finanzierung genutzt werden. Vor dem Transport befanden sich etwa die Hälfte der argentinischen Goldreserven in heimischen Tresoren und die andere Hälfte in London. BCRA-Vertreter lehnten es ab, sich zu dieser Angelegenheit zu äußern. Die Zentralbank bestätigte jedoch, dass Gold zwischen ihren Konten im In- und Ausland transferiert wurde, ohne nähere Angaben zu Menge, Grund oder Zielort zu machen.
Bankbeamte kritisierten zudem "unverantwortliche" Berichte über den Goldexport und betonten die Vertraulichkeit des Reserve-Managements. Die Zeitung Pagina 12 hatte ein Video veröffentlicht, das einen mit dem Logo der BCRA versehenen Lastwagen auf dem Weg zum internationalen Hauptflughafen von Buenos Aires zeigte, angeblich mit Goldbarren im Wert von 250 Millionen Dollar beladen.
Die Goldtransaktionen machen die langfristigen Herausforderungen deutlich, denen sich Argentiniens Präsident Javier Milei gegenübersieht. Niedrige internationale Reserven behindern seine Fähigkeit, Währungskontrollen aufzuheben und erhöhen die Sorgen der Investoren über die Zahlungsfähigkeit seiner Regierung.
Wirtschaftsminister Luis Caputo kündigte an, dass die Regierung die fälligen Schuldenzahlungen im Januar 2025 leisten werde, jedoch bis Anfang 2026 keine neuen internationalen Finanzierungen suche. Wie Caputo und Zentralbankgouverneur Santiago Bausili das ins Ausland transferierte Gold verwenden werden, um es zertifizieren zu lassen, bleibt unklar.
Das Gold muss strengen Standards entsprechen, die von der London Bullion Market Association festgelegt wurden, um finanziell genutzt werden zu können. Einmal zertifiziert, können die Barren frei zwischen Institutionen innerhalb des Marktes gehandelt werden, so die LBMA-Website.
Argentiniens Zentralbank hat mehr Verbindlichkeiten als Bargeld, ein Problem bekannt als Netto-Negativreserven. Ein rot gefärbter Kassenbestand hat das Misstrauen der Investoren gegenüber dem Peso geschürt und die meisten Staatsanleihen unter 60 Cent pro Dollar gedrückt, obwohl sie seit Mileis Machtübernahme im letzten Jahr gestiegen sind. Derzeit belaufen sich die Netto-Reserven auf etwa minus 6,9 Milliarden Dollar, so das lokale Brokerhaus Portfolio Personal Inversiones.
Bereits unter der Leitung von Federico Sturzenegger nutzte die Zentralbank einen Teil ihres Goldes für Termingeschäfte, um Renditen zu erzielen. Caputo verteidigte in einem Interview mit dem lokalen Fernsehsender LN+ den Versand des Edelmetalls ins Ausland: "Wenn man Gold im Ausland hat, kann man eine Rendite erzielen – und das Land muss die Erträge seiner Vermögenswerte maximieren."