Ares Management: Strategisches Wachstum durch milliardenschweren Zukauf von GCP International

Die Aktien von Ares Management verzeichnen einen Kursrückgang, nachdem bekannt wurde, dass das Unternehmen eine Vereinbarung zur Übernahme von GCP International getroffen hat. Der Deal hat ein Volumen von 3,7 Milliarden Dollar und setzt sich aus etwa 1,8 Milliarden Dollar in bar und circa 1,9 Milliarden Dollar in Ares Class A-Stammaktien zusammen. Diese Transaktion unterliegt den üblichen Anpassungen. Mit dieser Akquisition sollen langfristige Leistungsanreize geschaffen werden, um die Interessen der Führung von GCP International mit denen der Kunden der Fonds und der Ares-Aktionäre in Einklang zu bringen. Bis zum 30. Juni 2024 verwaltete GCP International, eine weltweit tätige alternative Vermögensverwaltungsgesellschaft, Vermögenswerte in Höhe von 44 Milliarden Dollar. Durch die Übernahme soll Ares Real Estate als eine der größten global integrierten Plattformen im Immobiliensektor positioniert werden. Damit würde das verwaltete Vermögen nahezu verdoppelt auf rund 96 Milliarden Dollar in Nordamerika, Europa, Asien und Lateinamerika. Die Transaktion findet nach der Abspaltung von GCP International von den übrigen Geschäften von GLP Capital Partners statt, das seinen unabhängigen Betrieb in Singapur mit einem Fokus auf Großchina-Investitionen fortsetzt. Der Abschluss der Vereinbarung wird in der ersten Hälfte des Jahres 2025 erwartet, vorbehaltlich der üblichen behördlichen Genehmigungen und anderer Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass der Deal in den ersten Jahren nach der Übernahme einen leichten Gewinnbeitrag pro Aktie bei Ares' nach Steuern realisiertem Einkommen leisten wird, mit signifikanten Zuwächsen in den Folgejahren. Michael Arougheti, CEO und Präsident von Ares, äußerte seine Zuversicht, dass die Zusammenarbeit der erfahrenen Management-Teams und die investitionsfreundliche Kultur einen führenden Akteur im Bereich der globalen Immobilienanlagen schaffen werden. Auch Ming Mei, Mitbegründer und CEO von GCP und GLP, zeigt sich optimistisch bezüglich der neuen Chancen, die der Zusammenschluss für bestehende Kunden bietet. Darüber hinaus kündigte Ares Management das Angebot von 27 Millionen Aktien der Serie B Mandatory Convertible Preferred Stock an, mit einem Nominalwert von 0,01 Dollar je Aktie.