Die Kohleindustrie steht global vor großen Herausforderungen. Der weltweite Einsatz von Kohle für die Stromerzeugung sinkt rapide, insbesondere in den USA, wo der Anteil der Kohle am Strommix bis 2025 auf nur noch 14% fallen soll. Dennoch gibt es Hoffnungsschimmer, besonders durch den steigenden Exportbedarf in Europa und eine erhoffte Erholung der globalen Stahlproduktion.
Arch Resources, ein führender Produzent von hochwertiger metallurgischer Kohle, agiert durch die Segmente Metallurgical und Thermal coal. Trotz schwächelnder Nachfrage und sinkenden Kokskohlepreisen verzeichnete Arch Resources im zweiten Quartal 2024 einen Umsatzrückgang von $757 Millionen im Vorjahr auf $609 Millionen. Das Nettoergebnis fiel von $185 Millionen auf $15 Millionen, bedingt durch höhere Versandkosten und Verzögerungen.
Finanziell bleibt Arch robust mit $279 Millionen in liquiden Mitteln und Investitionen, einer Reduzierung der Schulden um $13 Millionen und Aktienrückkäufen im Wert von $15 Millionen. Zudem wurde eine Dividende von $0.25 pro Aktie für das dritte Quartal 2024 angekündigt.
Eine bedeutende Entwicklung ist die Fusion mit CONSOL zu Core Natural Resources, die jährliche Kostensynergien von $110 bis $140 Millionen verspricht. Diese Fusion zielt auf eine globale Marktexpansion und die Deckung der steigenden Nachfrage ab.
Das Aktienwachstum von über 11% im letzten Monat spiegelt kurzfristigen Optimismus wider, trotz eines bisherigen jährlichen Rückgangs von 22.7%. Die Preisbewegungen könnten sich verbessern, sobald logistische Probleme gelöst sind. Hedgefonds sind positiv gestimmt: 38 Fonds mit einem kombinierten Investment von $397.2 Millionen setzen auf Arch Resources.