Für Anleger von Applied Materials war die vergangene Woche ein Rückschlag, als der Aktienkurs des Unternehmens um satte 9% einbrach. Ursache war die Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024, das am 27. Oktober endete. Trotz besser als erwarteter Umsätze und Gewinne zeigte sich die Wall Street wenig beeindruckt von den Zukunftsaussichten, was zu diesem deutlichen Kursrückgang führte. Von ihrem 52-Wochen-Hoch im Juli dieses Jahres hat die Aktie mittlerweile 34% an Wert verloren.
Doch gibt es auch Lichtblicke: Die neuesten Ergebnisse von Applied Materials könnten für Investoren durchaus Chancen bergen, wenn man den genauen Einblick in den drastischen Kursrückgang berücksichtigt.
Der Umsatz des Unternehmens stieg im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 5% auf einen Rekordwert von 7,05 Milliarden USD, während der bereinigte Gewinn um 9% auf 2,32 USD pro Aktie zunahm. Dies übertraf die Erwartungen von Analysten, die 2,19 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 6,97 Milliarden USD prognostiziert hatten. Einen entscheidenden Beitrag leistete die hohe Nachfrage nach Produktionsausrüstungen für KI-Chips.
Der Absatz der Foundry- und Logikausrüstung des Unternehmens konnte um 12% gesteigert werden, was der wachsenden Nachfrage nach Gate-All-Around (GAA) Transistorknoten geschuldet ist, die von Unternehmen wie Samsung zur Herstellung von KI-Chips genutzt werden. Diese GAA-Technologie, Nachfolger der FinFET-Technologie, verspricht effizientere und leistungsstärkere Chips, die in Bereichen wie KI, Grafikkarten, Gaming, Automotive und 5G-Konnektivität zum Einsatz kommen.
CEO Gary Dickerson gab während der jüngsten Telefonkonferenz bekannt, dass der Übergang zu GAA-Transistoren und rückseitiger Stromversorgung den verfügbaren Markt für Applied Materials von etwa 12 Milliarden USD auf rund 14 Milliarden USD pro 100.000 Wafer-Beginn pro Monat Kapazität erhöht. Besonders optimistisch zeigt sich Dickerson bezüglich der Marktanteile bei den Ausgaben für Prozessausrüstungen der GAA-Knoten: Applied Materials konnte 2,5 Milliarden USD Umsatz dank der Nachfrage nach GAA-Ausrüstung im Geschäftsjahr 2024 erzielen und erwartet, dass sich diese Zahl im neuen Geschäftsjahr verdoppelt.