Apple, der Technologie-Gigant aus Cupertino, hat in den letzten sechs Monaten eine beispiellose Erholung erlebt und beeindruckende 30 % Zugewinne erzielt. Diese positive Entwicklung wird vor allem durch den neuen iPhone 16 "Super Cycle" befeuert, trotz einiger Bedenken am Markt. Analysten zeigen sich optimistisch hinsichtlich der künftigen Leistung der Apple-Aktie, obwohl der aktuelle Handelswert signifikant über den historischen Benchmarks und Wettbewerbern liegt. Die kommende Einführung von Apple Intelligence und die starke Saison im Oktober-November lassen weiteres Wachstum vermuten.
Analyst Dan Ives von Wedbush betont den positiven Einfluss der neuen KI-basierten Funktionen des iPhone 16, unterstützt durch die Partnerschaft mit OpenAI. Ives sieht das Upgrade als vollen Erfolg und spricht von einem umfassenden KI-Zyklus, der über die iPhones hinaus auch die Dienstleistungen von Apple betreffen wird. Er hält am „Outperform“-Rating fest und setzt ein Kursziel von 300 US-Dollar.
JPMorgan-Analyst Samik Chatterjee schließt sich dem Optimismus an und hebt sein Kursziel auf 245 US-Dollar an. Er erwartet, dass Apple im kommenden Jahr 244 Millionen iPhones verkaufen wird, ein Anstieg um 10 % im Vergleich zu den prognostizierten 222 Millionen in diesem Jahr. Zudem wird ein weiteres Wachstum auf 268 Millionen verkaufte Geräte bis 2026 vorausgesagt, unterstützt durch steigende Erlöse aus Drittanbieter-KI-Anwendungen.
Die jüngsten Geschäftszahlen unterstreichen Apples finanzielle Stärke. Die beeindruckende Bruttomarge von fast 46 % und eine Nettomarge von 26,44 % reflektieren das effiziente Kostenmanagement des Unternehmens. Kennzahlen wie ein ROE von 151,08 % und ein ROIC-WACC von 22 % zeigen die herausragende Fähigkeit Apples, Renditen zu generieren.
Summiert man diese Faktoren, notiert Apples Aktienkurs aktuell in der Nähe seines 52-Wochen-Hochs von 237,23 US-Dollar, getragen durch die positive Erwartungshaltung an Apple Intelligence. Dennoch bleibt die Bewertung der Aktie mit einem überbewerteten Status problematisch. Kritische Stimmen sehen in der ambitionierten KI-Strategie Risiken, insbesondere im Vergleich zur Konkurrenz von Google und OpenAI.
In den kommenden Monaten könnte Apple durch die traditionelle Stärke im Jahresendgeschäft zusätzlichen Auftrieb erhalten. Während das Kursziel für die nächsten 12 Monate bei 240,58 US-Dollar liegt, sollten Anleger jedoch die langfristigen Risiken im Auge behalten.