Die Identifizierung von Aktien mit langfristigem Wachstumspotenzial erfordert ein genaues Auge für spezifische Trends. Wichtig sind dabei vor allem eine steigende Kapitalrendite (Return on Capital Employed, ROCE) sowie eine wachsende Kapitalbasis. Unternehmen, die dies aufweisen, signalisieren oft ein starkes Geschäftsmodell und zahlreiche profitable Investitionsmöglichkeiten. Ein Blick auf die TalkMed Group zeigt, dass die aktuelle ROCE beeindruckend hoch ist – doch wie entwickelt sich der Trend weiter?
Die ROCE, eine Kennzahl für den Gewinn vor Steuern, den ein Unternehmen aus eingesetztem Kapital erzielt, wird bei der TalkMed Group wie folgt berechnet:
Return on Capital Employed = EBIT ÷ (Gesamtvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten).
Mit einem ROCE von 41% übertrifft TalkMed nicht nur die durchschnittlichen 7,7% einer vergleichbaren Branche, sondern erweist sich auch als herausragende Leistung.
Ein Blick auf die historische Leistung ist lohnenswert, denn sie gibt Aufschluss über die ROCE der TalkMed Group im Vergleich zu ihren früheren Renditen. Wem dies nicht genügt, findet weitergehende Analysen zur Ertrags-, Umsatz- und Cashflow-Entwicklung in einem kostenlosen Diagramm.
Interessanterweise blieben sowohl die Renditen als auch das eingesetzte Kapital der TalkMed Group in den vergangenen fünf Jahren stabil. Dieses Phänomen tritt häufig bei reifen Unternehmen auf, die ihre Gewinne nicht mehr reinvestieren, da sie diesen Teil des Geschäftszyklus hinter sich gelassen haben. Trotz der hohen aktuellen Renditen mangelt es an Belegen für das zugrunde liegende Wachstum, um als zukünftiger Kursrakete zu gelten.
Obwohl die TalkMed Group durch herausragende Kapitalrentabilität beeindruckt, bleibt die Kapitalbasis unverändert. Angesichts dieser Tatsachen stieg der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren lediglich um 12%, was darauf hinweist, dass Investoren dies bereits eingepreist haben könnten. Wer auf der Suche nach einer Aktienrallye ist, dürfte andernorts eher fündig werden.
Abschließend sei darauf hingewiesen, dass es zwei Warnzeichen gibt, die bei der TalkMed Group beobachtet wurden. Eines davon ist besonders besorgniserregend.
Wer nach weiteren Aktien mit hohen Renditen sucht, kann eine kostenlose Liste von Unternehmen mit solider Bilanz und hohen Eigenkapitalrenditen erkunden.