Der milliardenschwere Gründer der britischen Handelsfirma XTX Markets, Alex Gerko, hat eine rechtliche Berufung gegen die Besteuerung eines aufgeschobenen Vergütungsplans verloren. Dieses Urteil reiht sich in eine Reihe von Entscheidungen ein, die gegen Handelsfirmen ausfallen.
Gerko, der größte individuelle Steuerzahler Großbritanniens, hatte die Position von HM Revenue & Customs bezüglich aufgeschobener Handelsgewinne angefochten, die er und andere Händler während ihrer Tätigkeit für den Hedgefonds GSA Capital von 2010 bis 2015 erzielten. Der Zahlungsplan sah vor, dass die Händler einen Anteil von bis zu 50 Prozent der Gewinne über drei Jahre erhalten sollten.
Gerko und seine Kollegen hofften, dass sie zu Körperschaftssteuersätzen und nicht zu höheren Einkommensteuersätzen besteuert würden, wie das Urteil kommentierte. Aber das Berufungsgericht entschied, dass die Händler Einkommensteuer auf ihren Anteil an den Handelsgewinnen zahlen müssen.
„Ich bin grundsätzlich nicht einverstanden mit dem Urteil, das zu massiver Doppelbesteuerung führt und weitreichende Implikationen für die Finanzbranche hat“, sagte Gerko in einer Erklärung. Er erwägt weitere rechtliche Schritte, um die Angelegenheit weiter zu verfolgen.
Gerko ist laut der Sunday Times Steuerliste der größte Steuerzahler Großbritanniens, nachdem er im letzten Jahr 664 Millionen Pfund und im Jahr 2022 487,4 Millionen Pfund gezahlt hat. „Die betroffenen Beträge sind im Vergleich zu den Milliarden Pfund, die ich im Laufe der Jahre gerne gezahlt habe, gering“, fügte er hinzu.
Gerko verließ GSA Capital 2015, um XTX Markets aufzubauen. Diese hat sich zu einem der weltweit größten Handelsunternehmen entwickelt und wickelt täglich Geschäfte im Wert von 250 Milliarden US-Dollar in Aktien-, Anleihe-, Währungs- und Rohstoffmärkten ab. XTX Markets konkurriert erfolgreich mit Unternehmen wie Citadel Securities von Ken Griffin.
Das Urteil stellt die neuesten hochkarätigen Händler dar, die einen Steuerstreit verloren haben, nachdem GSA Capital ähnliche Fälle wie bei BlueCrest Capital von Michael Platt aufwies. Im Dezember wurden Partner von BlueCrest Capital für einkommensteuerpflichtig befunden, bezüglich eines Vergütungsplans aus dem Jahr 2008, nachdem das Investmentunternehmen den Rechtsstreit verloren hatte.
„Ich habe mich für eine Klage und nicht für eine frühere Beilegung entschieden, weil meiner Meinung nach der Fall von HMRC auf einer Interpretation komplexer und mehrdeutiger Steuergesetze beruht, die zu einem äußerst unvernünftigen Ergebnis führte“, erklärte Gerko abschließend.