Der Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) entwickelt sich weiterhin zu einem der spannendsten Investitionsthemen dieses Jahres. Unternehmen und Anbieter von Cloud-Diensten erhöhen ihre Investitionen in die Rechenzentrumsinfrastruktur, um der steigenden Nachfrage gerecht zu werden. KI-bezogene Halbleiteraktien führten den PHLX Semiconductor Sector in den Jahren 2023 und 2024 an. Für 2025 wird ein ähnliches Muster erwartet, da die Investitionen in Chip-Scale-Packages steigen und Unternehmen ihre KI-Strategien monetarisieren. So äußert sich Rick Schafer, Analyst bei Oppenheimer.
Chips und spezielle GPU-Produkte, die für KI-Arbeitslasten konzipiert sind, treiben das Wachstum an. Besonders Nvidia hat sich mit seiner umfassenden Infrastruktur für KI als Führungsmacht etabliert. Dank seiner All-in-One-Lösung, die von Hardware bis Software alles umfasst, setzt das Unternehmen Maßstäbe in der Branche.
Ein Treiber für Nvidias Erfolg im Jahr 2025 ist die neue Blackwell-Architektur, die laut Schafer von einer Nachfrage profitiert, die das Angebot übertrifft. Oppenheimer schätzt, dass Nvidias KI-Umsätze im Rechenzentrumssektor im Jahr 2025 auf 172 Milliarden Dollar steigen werden. Wettbewerb wie AMD sieht sich hingegen mit niedrigeren Umsatzerwartungen konfrontiert.
Auch Broadcom und Marvell gehören zu Oppenheimers Top-Aktien für 2025. Broadcom punktet mit maßgeschneiderten Chips für Tech-Giganten und verzeichnete 2024 einen AI-Umsatz von über 12 Milliarden Dollar. Marvell, bekannt für seine maßgeschneiderten ASICs, hat ebenfalls kräftiges Wachstum gemeldet. Beide Unternehmen profitieren von der steigenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur und weisen solide Margen auf.
Monolithic Power Systems, ein weiterer Favorit von Oppenheimer, beliefert große KI-Player mit 48V-Stromsystemen. Doch Nvidias Entscheidung, die Bestellungen für die Blackwell-Plattform zu kürzen, stellt kurzfristig eine Herausforderung dar. Dennoch sieht Oppenheimer langfristige Wachstumschancen.
Abschließend ist festzustellen, dass Nvidia, Broadcom und Marvell zu den Spitzenreitern des vergangenen Jahres gehören. Für 2025 verspricht Oppenheimers Auswahl von KI-Aktien weiteres Potenzial. Anleger sollten jedoch ihre Strategien im Auge behalten und auf Markttrends reagieren.