Im Rahmen unserer Analyse der "Best Phase 2 AI Stocks" von Goldman Sachs werfen wir einen besonderen Blick auf den Platz, den Alphabet unter diesen zukunftsträchtigen Technologieunternehmen einnimmt. Während die Nachfrage nach Technologiedienstleistungen im Zuge der Corona-Pandemie rasch anstieg, haben große Technologietitel wie Alphabet auch in der aktuellen Phase hoher Zinssätze ihre Robustheit bewiesen. Als führende Innovatoren im KI-Bereich gelten sie als sichere Häfen für Investoren.
Künstliche Intelligenz ist eine Technologie, die nahezu jede Industrie beeinflusst und dementsprechend breite Marktrückläufe generiert. Eine besonders auffällige Entwicklung zeigt sich bei einem stark performenden AI-Titel, der seit Oktober 2022 beeindruckende 1.100% Rendite erzielt hat. Solche Kapitalmärkte mögen fast unwirklich erscheinen, doch sie unterstreichen das Potential der KI als Wachstumsmotor - sowohl an der Wall Street als auch im Handel mit Kleinaktionären. Der steigende Energiebedarf und die Notwendigkeit umfassender Infrastruktur für KI-Rechenzentren – mit Plänen für Einrichtungen von OpenAI in den USA – verdeutlichen das Ausmaß der Herausforderungen und Chancen, die in diesem Bereich liegen.
Das Interesse der Investoren an diesen Entwicklungen spiegelt sich auch in Goldmans umfassendem Analysebericht wider, der den KI-Markt in vier Kategorien unterteilt. Besonders der Versorgersektor fiel dabei durch seine starke Performance zwischen März und Mai auf – bedingt durch erhebliche Investitionen in die Data-Center-Infrastruktur der USA. Indessen wird bis 2035 der Energiebedarf von KI-Rechenzentren in Nord-Virginia auf gigantische 11.000 Megawatt prognostiziert.
Laut Boston Consulting Group könnte KI bis 2030 für 16% des Energieverbrauchs in den USA verantwortlich sein. Angesichts der positiven Umsatzansichten für Halbleiter- und Softwareunternehmen sowie deren Hardware-Entsprechungen bis 2025, fragt man sich, ob sie ähnliche Erfolgsgeschichten wie das Spitzenpferd der Wall Street schreiben können.
Alphabet sticht hier mit seinen vielfältigen KI-Produkt- und Serviceangeboten hervor, darunter die Gemini APU und TPU-Chips. Diese Diversifikation positioniert das Unternehmen gleichsam als KI-Befähiger und -Profiteur. Patient Capital Management, das Alphabet in seinem Q2 2024-Brief erwähnte, erkennt die langwierigen Chancen von Alphabet an, glaubt jedoch gleichzeitig an den schnelleren Wertzuwachs anderer, kostengünstigerer KI-Aktien.