AGNC Investment, ein nach US-amerikanischem Recht organisiertes Unternehmen und an der NASDAQ notiert, operiert als ein sogenannter Mortgage Real Estate Investment Trust (mREIT). Diese speziellen Investmentfonds sind dafür bekannt, relativ komplexe Strukturen aufzuweisen, weshalb potentielle Investoren eine gründliche Analyse vor einem Investment erwägen sollten. Mit einer beeindruckenden Dividendenrendite von 15,5% scheint das Papier auf den ersten Blick attraktiv, jedoch verbirgt sich dahinter ein tiefergehendes Risiko, das viele konservative Dividendensammler abschrecken könnte.
Die historische Kursentwicklung zeichnet ein durchwachsenes Bild. Großzügige Dividendenzahlungen und steigende Aktienkurse in der Vergangenheit werden von einem mehrjährigen Abwärtstrend überschattet. Wer an AGNC Investment ein Einkommen orientiertes Interesse verfolgt und seine Dividenden nicht reinvestiert hat, sieht sich heute vermutlich mit schwindendem Kapital und geringerem Einkommen konfrontiert. Stabilität und Wachstum - die beiden Eckpfeiler attraktiver Dividendentanlagen - scheinen hier nicht gegeben zu sein.
Trotz dieser Herausforderungen birgt AGNC Investment Potenzial für spezielle Anlagestrategien. Im Gegensatz zu den klassischen REITs, die physische Immobilien im Portfolio halten, setzt AGNC auf hypothekenbasierte Wertpapiere. Diese Struktur ähnelt einem Investmentfonds, bei dem der Unternehmenswert direkt mit dem Wert des Portfolios korreliert. Für Anleger, die Wert auf die Gesamtrendite legen - also inklusive der reinvestierten Dividenden - konnte AGNC Investment in der Vergangenheit eine respektable Performance erzielen, auch wenn sie sich aktuell nicht auf dem Niveau des S&P 500 bewegt.
Für Anhänger der Asset-Allocation-Strategie kann AGNC Investment dennoch eine interessante Möglichkeit darstellen, eine strategische Gewichtung im Bereich Hypothekenaufstellung im Portfolio zu realisieren. Insbesondere institutionelle Anleger, wie Pensionsfonds, setzen gerne auf solche diversifizierten Ansätze.