Die Investmentgesellschaft The London Company hat ihren Investorenbrief zur "Mid Cap Strategy" für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht. US-Aktien verzeichneten in diesem Zeitraum einen Aufwärtstrend, wobei die wichtigsten Indizes Zuwächse im mittleren einstelligen Bereich erreichten. Trotz diverser Herausforderungen konnte der Aktienmarkt das Quartal mit einem positiven Abschluss beenden. Das Portfolio erzielte eine Rendite von 7,9 % (7,8 % netto), während der Russell Midcap Index um 9,2 % zulegte. Sowohl die Aktienauswahl als auch die Sektorallokation stellten moderate Belastungen für die relative Performance dar.
Ein besonderes Augenmerk in dem Bericht liegt auf der Aktie Dollar Tree. Der Discount-Händler, der in den Bereichen Dollar Tree und Family Dollar tätig ist, musste im vergangenen Monat einen Rückgang von 10,02 % hinnehmen, während der Wert der Aktie über die letzten 52 Wochen um 45,07 % sank. Am 6. November 2024 schloss die Aktie bei 62,41 USD pro Aktie, was einer Marktkapitalisierung von 13,418 Milliarden USD entspricht.
In ihrem Bericht hebt The London Company hervor, dass Dollar Tree weiterhin mit branchenweiten Herausforderungen, wie einer Schwäche im Bereich diskretionäre Ausgaben und Kosteninflation, kämpft. Obwohl Dollar Tree als Geschäftsmodell defensiv erscheint, ist es nicht immun gegen eine Abschwächung der Konsumausgaben. Die deutliche Senkung der EPS-Prognose für das Geschäftsjahr im zweiten Quartalsbericht wurde als Hauptgrund für die Underperformance der Aktie benannt. Trotzdem wird die Aktie aufgrund ihres Potenzials und der optionalen Geschäftsstrategien weiterhin als attraktiv bewertet, wobei eine strukturelle Verbesserung durch den möglichen Verkauf von Family Dollar in Aussicht steht.
Obgleich uns das Potenzial von Dollar Tree bewusst ist, sehen wir größere Chancen in KI-Aktien, die kurzfristig höhere Renditen versprechen. Für Investoren auf der Suche nach einer vielversprechenden Alternative zu NVIDIA bei günstigerer Bewertung empfehlen wir unseren Bericht über die günstigste KI-Aktie.